Iron Condor Strategy: ऑप्शन ट्रेडर्स के लिए एक स्थिर और कम-रिस्क वाली रणनीति
अगर आप ऑप्शन ट्रेडिंग में स्थिर और कंट्रोल्ड रिस्क वाली रणनीतियों की तलाश में हैं, तो Iron Condor एक बेहतरीन विकल्प है. यह उन ट्रेडर्स के लिए खास उपयोगी है जो लगातार आय (income generation) चाहते हैं और जिनकी नजर प्रेडिक्टेबल मूवमेंट या साइडवेज मार्केट पर होती है.
इस ब्लॉग में Iron Condor को सरल भाषा में, गहराई से और SEO-फ्रेंडली तरीके से समझाया गया है.
Iron Condor Strategy क्या है?
Iron Condor एक ऑप्शन रणनीति है जिसमें चार legs होती हैं:
- एक OTM Call Sell
- एक उससे ऊपर Call Buy
- एक OTM Put Sell
- एक उससे नीचे Put Buy
यह एक “range-bound” रणनीति है. मतलब, जब आपको लगता है कि मार्केट एक खास दायरे के अंदर ही चलेगा, तब यह रणनीति अच्छा काम करती है.
ट्रेडर दोनों तरफ से प्रीमियम कमाता है और उसका रिस्क तय (limited) होता है.
Iron Condor Strategy कैसे काम करती है?
Iron Condor मूल रूप से एक Neutral रणनीति है. यानी न आपको मार्केट के बहुत ऊपर जाने की चिंता है, न बहुत नीचे जाने की. बस आपको उम्मीद है कि दाम एक दायरे में रहेंगे.
सेटअप इस तरह होता है:
- OTM Call Sell
- OTM Call Buy (risk सीमित करने के लिए)
- OTM Put Sell
- OTM Put Buy (risk सीमित करने के लिए)
आपको प्रीमियम चारों legs से नहीं, बल्कि net credit से मिलता है, जो आपका संभावित अधिकतम मुनाफा होता है.
Iron Condor कब इस्तेमाल करनी चाहिए?
यह रणनीति तब सबसे अच्छा फायदा देती है जब:
- मार्केट साइडवेज हो
- वोलैटिलिटी कम हो
- बड़े इवेंट (budget, results, Fed meeting) पास न हों
- आपको लगता है कि दाम एक निश्चित range में रहेंगे
Iron Condor के फायदे
1. रिस्क पहले से तय होता है
बड़ी गिरावट या बड़ी तेजी में भी नुकसान सीमित रहता है.
2. प्रीमियम दोनों तरफ से मिलता है
Call और Put दोनों बेचने से credit बढ़ता है.
3. Range trading में बढ़िया कमाई
अगर दाम बीच के safe zone में रहें तो पूरा प्रीमियम आपका मुनाफा.
4. Beginners भी चला सकते हैं
जितना सोचते हैं उतना जटिल नहीं है.
Iron Condor के नुकसान
- बहुत तेज मूवमेंट होने पर नुकसान बढ़ सकता है
- बहुत टाइट strikes रखने पर adjustment की जरूरत पड़ती है
- high IV crush में फायदा है, लेकिन high IV spike में नुकसान भी हो सकता है
Iron Condor कैसे सेट करें? (Step-by-step)
Step 1: पहले उस range का अंदाज़ा लगाएं जिसमें आप सोचते हैं मार्केट रहेगा.
Step 2: उस zone के बाहर थोड़ा OTM Call और Put बेचें.
Step 3: Loss control के लिए उनके ऊपर और नीचे cheap Call और Put खरीदें.
Step 4: देखें कि आपका net premium कितना मिल रहा है.
Step 5: Risk-to-reward ratio, expiry और IV सब चेक करके पोजिशन लगा दें.
Iron Condor में स्ट्राइक कैसे चुनें?
एक बेहतर नियम:
- स्ट्राइक को spot price से लगभग 1.5–2% दूर रखें
- दोनों wings बराबर distance पर रखें
- Breakeven range आराम से बड़ा बनाएं
अगर मार्केट शांत है, तो थोड़ा पास strikes चुन सकते हैं.
अगर वोलैटिलिटी ज्यादा है, तो strikes थोड़ा दूर रखना बेहतर है.
Iron Condor के लिए कौन सी expiry बेहतर है?
- Weekly Expiry:
- जल्दी decay
- प्रीमियम ज्यादा
- ध्यान भी ज्यादा चाहिए
- Monthly Expiry:
- steady decay
- adjustments कम
Beginners के लिए monthly expiry ज्यादा smooth होती है.
Iron Condor में Profit और Loss कैसे होता है?
Maximum Profit
Net Premium Credit
(जितना कुल प्रीमियम आपके पास आया)
Maximum Loss
Difference between strikes – Net Credit
(risk बिल्कुल predefined होता है)
एक रियल Example: Nifty Iron Condor
मान लें Nifty अभी 22,000 पर है.
आप करते हैं:
- 22,300 Call Sell
- 22,400 Call Buy
- 21,700 Put Sell
- 21,600 Put Buy
Net premium मिलता है: 35 रुपये
Max Profit
35 × 50 (lot size)
= 1750 रुपये
Max Loss
(100 – 35) × 50
= 3250 रुपये
अगर Nifty 21,700 से 22,300 के बीच बंद हो जाता है, तो पूरा प्रीमियम आपका है.
Iron Condor का Risk Management
- बड़ा ट्रेंड शुरू होते ही जल्दी adjust करें
- Call या Put साइड एकदम unbalanced होने लगे तो रोल कर दें
- Expiry के पास loss वाली side बंद कर दें
- High IV events के पहले पोजिशन हल्की कर दें
- बहुत छोटे प्रीमियम के लिए Iron Condor मत लगाएं
क्या Iron Condor Beginners के लिए सही है?
हाँ. यह रणनीति:
- समझने में आसान
- काफी कंट्रोल्ड
- smooth कमाई वाली
- और discipline सिखाने वाली है
बस स्ट्राइक selection और risk control समझना जरूरी है.
Iron Condor से सालभर में कितना कमा सकते हैं?
रियलिस्टिक अंदाज़ा:
- 6–8 percent low risk traders
- 10–12 percent moderate traders
- 15–18 percent active traders
यह एक steady, income-based strategy है. कोई overnight jackpot नहीं.
Iron Condor से जुड़ी आम गलतियाँ
- बहुत पास strikes चुन लेना
- सिर्फ प्रीमियम देखकर ट्रेड करना
- high IV spike में पोज़िशन खोलना
- loss वाली side समय पर adjust न करना
- expiry day पर ज्यादा लोभ कर लेना
Final Thoughts
Iron Condor उन लोगों के लिए बेहतरीन रणनीति है जो बाजार को समझते हैं और शांत तरीके से, लगातार कमाई करना चाहते हैं.
यह strategy न ज्यादा risky है और न ही बहुत aggressive. सही स्ट्राइक, सही expiry और सही discipline के साथ यह आपके पोर्टफोलियो में stable cash flow जोड़ सकती है.
